تعتزم Grayscale دخول مساحة التعدين بينما تصبح معدات ASIC رخيصة خلال السوق الهابطة.
أعلنت Grayscale – أكبر مدير لأصول العملات المشفرة في العالم – عن منتج استثماري جديد يوفر التعرض لأجهزة تعدين Bitcoin.
سيجمع الصندوق الأموال لشراء آلات Bitcoin ASIC، والتي ستديرها Foundry Digital لتعدين وبيع Bitcoin نيابة عن المستثمرين.
خطة التعدين الإستراتيجية من Grayscale
وفقًا لموقع Grayscale الإلكتروني، تهدف Grayscale Digital Infrastructure Opportunity LLC (GDIO) إلى خلق تدفق دخل يميز نفسه عن «الاستثمارات التقليدية الموجهة نحو الدخل».
ستهدف الشركة إلى شراء أجهزة التعدين وشراء وبيع Bitcoin يوميًا وتوزيع الدخل التشغيلي على المستثمرين على أساس ربع سنوي.
قال مايكل سونينشين الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale عبر Twitter يوم الخميس: «بعد التحدث مع مايك كولير [الرئيس التنفيذي لشركة Foundry] وفريق Foundry حول الشتاء المشفر، اتفقنا على أن هناك فرصة لربط المستثمرين مباشرة بتعدين العملات المشفرة». «GDIO هي النتيجة».
شهد «شتاء التشفير» لعام 2022 انهيار سعر البيتكوين بنسبة 70٪ من أعلى مستوياته في نوفمبر الماضي – حيث أخذ العديد من شركات صناعة التشفير معها. وشملت بعض هذه الشركات عمال مناجم البيتكوين، الذين شهدوا أرباحهم الفعالة من سك عملة البيتكوين الجديدة بالتناسب الدقيق مع سعرها.
بالنظر إلى أن التعدين أصبح الآن أقل ربحية مما كان عليه خلال السوق الهابطة، فإن النقطة المركزية في أطروحة الاستثمار الخاصة بـ GDIO هي فرصة شراء آلات تعدين Bitcoin بمستويات متعثرة.
تراهن الشركة على عودة Bitcoin إلى الأسعار المرتفعة أسفل الخط، كجزء من دورة التعدين على أربع مراحل: «Rising Bull’ و» Mining Gold Rush «و» Interventory Flush «و» Shakeout’.
قال Grayscale إن دورة التعدين دخلت الآن مرحلة «تدفق المخزون»، حيث لا يزال معدل التجزئة مرتفعًا، لكن سعر Bitcoin انخفض بشكل كبير. ووفقًا للنظرية، فإن «التخلص» اللاحق سيؤدي إلى انخفاض معدل التجزئة حيث يضطر عمال المناجم إلى إيقاف تشغيل آلاتهم.
وقالت الشركة: “تاريخيًا، فإن نشر رأس المال في مرحلة” Shakeout’ والخروج في مرحلة “Mining Gold Rush” هو الأكثر ربحية “.
المنتج مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين ويتطلب استثمارًا لا يقل عن 25000 دولار.
التزام طويل الأجل
أجرى كل من Sonnhenshein و Colyer مناقشة مسجلة حول شراكتهما شخصيًا. أوضح Sonnenshein أنه بالنسبة لـ Grayscale، ستوفر GIDO فرصة استثمار «تكميلية»، إلى جانب المنتجات الأخرى لمدير الأصول.
بالنسبة إلى Foundry، أكد Colyer أن الآن «هو الوقت المناسب حقًا لبدء الاتكاء، والبدء في الاستثمار مرة أخرى في الفضاء».
“نعتقد أنه سيكون هناك الكثير من الفرص لمواصلة بناء الشبكة… ونعتقد أنه استثمار كبير على المدى الطويل “.
تمتلك Grayscale حاليًا أكبر صندوق Bitcoin على هذا الكوكب، وهو مسؤول عن الاحتفاظ بأكثر من 600000 Bitcoin بقيمة 12.7 مليار دولار تقريبًا. هذا أكثر من 3٪ من إمدادات الشبكة بالكامل.
يمنح الصندوق المستثمرين تعرضًا عامًا لسعر Bitcoin من خلال عرض استثماري أكثر تقليدية. ومع ذلك، يتم تداول Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) حاليًا بواحد من أعلى معدلات الخصم على الإطلاق – مما يعني أن قيمة سهمها أقل من عملة البيتكوين الأساسية التي من المفترض أن تمثلها.