يجب على أي شخص فتح حساب توفير تقليدي أو حصل على رهن عقاري أو يحصل على قرض ويكون على دراية بالمفهوم الأساسي للفائدة.

إذا أودعت مدخرات سيدفع لك البنك فائدة؛ يزيد سعر الفائدة المعروض كلما طالت مدة استعدادك لترك مدخراتك دون مساس.

إذا كنت ترغب في اقتراض المال، فإن البنك سيقرضه لك، ولكن سيتعين عليك سداده بالإضافة إلى الفائدة؛ سيعتمد مستوى الفائدة على ما إذا كنت ستؤمن القرض مقابل أصل (مثل المنزل) وسجل الائتمان الخاص بك.

في كلتا الحالتين، ترتبط أسعار الفائدة بسعر الفائدة الأساسي، الذي يحدده البنك المركزي، والذي يتلاعب بالسعر من أجل تعزيز النشاط الاقتصادي أو تقليله. لهذا السبب، غالبًا ما توصف أسعار الفائدة بأنها سعر المال.

حيث تصبح الأمور مثيرة للاهتمام حقًا هو إدراك أن البنك المركزي يسمح للبنوك الخاصة بإقراض أموال أكثر بكثير مما تحتفظ به على الودائع. هذا ما يعرف بالخدمات المصرفية الجزئية.

غير راضٍ عن جني أرباح من فرض فوائد على القروض أكثر مما تنخرط البنوك الودائعية في استثمارات أكثر تعقيدًا بكثير، مع قدر هائل من المخاطر بالأموال التي لا تحتفظ بها بالفعل على الودائع.

شهدت الأزمة المالية لعام 2008 هبوط هذا النظام بأكمله، وعند هذه النقطة تم إنقاذ البنوك، وبسبب التأثير على الاقتصاد الأوسع، انخفضت أسعار الفائدة لمحاولة تحفيز النشاط.

في هذا السياق، ليس من المستغرب أن تكون البنوك غير موثوقة. لقد سحقوا الاقتصاد، وتم إنقاذهم وفي المقابل، يحصل المدخرون على عوائد رهيبة على أموالهم. لا يزال فتح حساب أو التقدم بطلب للحصول على قرض إجراءات معقدة تتطلب الكثير من المعلومات الشخصية والموافقة.

لا ينبغي أن يكون ظهور المكافئ المشفر للمنتجات المصرفية التقليدية مفاجأة، بعد كل شيء، فإن التشفير يعيد بناء النظام المالي بطريقة أكثر عدلًا وشفافية.